国电资本控股公司成功发行发电集团首单电费应收账款出表ABS产品

发布时间:2016-12-02   来源:本站编辑

  为贯彻落实集团公司深化产融结合工作要求,近日,国电资本控股公司设计并顺利承销了第一期37.9亿元国电集团电费应收账款资产支持证券类产品,优先级发行利率较同期基准利率低110BP,达到了同期可比最低。
  本次产品采用了非公开方式发行,引入信托做为SPV(特殊目的载体),实现了基础资产的真实出售和风险隔离。产品在设计中进行了多项模式创新,运用结构化设计进行增信,在兼顾低融资成本的同时实现了应收账款的完全出表,成员单位得以盘活存量资产,压降“两金”,降低资产负债率。
  本次产品的成功发行在行业内创造了多项第一:一是创新了基础资产标的选择,首次将期限为30天的电费应收账款作为基础资产并使用循环结构,成为首单发电集团电费应收账款出表产品;二是在年底市场利率上行背景下,实现了出表融资中的可比最低发行利率;三是通过科学的结构化设计,充分利用资本控股公司作为管理人优势,在产品无外部增信的情况下获得了AAA评级;四是在确保安全的前提下拓宽了年金投资渠道,实现较高收益水平。
  据悉,该业务是资本控股公司不断加强同业合作,持续推进市场化改革,布局综合金融服务的一次成功尝试。下一步,资本控股公司将进一步强化“六个意识”,积极创新业务模式,努力开拓新产品,新业务,新领域,继续为成员单位提供更好更多的金融服务。(曾子辰)

      关键词: 国电资本控股

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