华东区域电煤供应及价格对发电
企业经营影响的分析报告

去年入冬以来，华东区域发电企业纷纷告急，电煤供应困难，发电企业电煤库存急剧下降，威胁着电网的安全运行。为了及时掌握华东区域发电企业2008年电煤供应及合同签订情况，摸清电煤价格的变化情况，以进一步分析电煤价格对华东区域发电企业经济效益的影响，我局对部分发电企业电煤供应情况进行了调研，现将调研了解到的相关情况分析如下：

一、调研发电企业基本情况

参与调研的发电企业共计64家，装机容量6677万千瓦，占2007年底华东区域燃煤电厂总装机容量的54.52%，其中上海6家、江苏22家、浙江13家、安徽12家、福建11家。

表1   调研电厂装机容量占2007年底燃煤电厂装机容量比例

参与调研的发电企业2007年发电量3330亿千瓦时，使用原煤14614万吨，平均热值约5161大卡/千克，平均到厂价478.51元/吨，其中运价59.07元/吨。

表2   2007年各省市调研电厂发电量及电煤简况

参与调研的发电企业2008年预计发电量3714亿千瓦时，较2007年增长11.56%；预计耗用原煤16522万吨，较2007年增长13.04%；签订量价已落实合同的电煤13178万吨，占预计耗煤量的79.76%，其中重点合同电煤量12539万吨，占2008年预计耗煤量的75.89%，市场采购电煤量639万吨，占2008年预计耗煤量的3.87%；量价落实合同的电煤平均到厂价542.98元/吨，较2007年增长13.47%，其中，运价77.06元/吨，较2007年增长30.47%。

二、2008年调研电厂电煤合同签订情况

2008年64家调研电厂全部签订了合同，我们进行简单归类，签订方式按大类有三种，分别是重点合同、市场采购合同和有量无价合同。重点合同指年初在煤炭订货会上签订的合同，市场采购合同指电厂和煤炭经销商在年初订货会后签订价格相对较高的合同，有量无价合同指已签订电煤合同量但价格随行就市的合同，合同签订的具体情况如下：

1、合同签订比例总体尚可，但各厂之间差异较大

64家调研电厂三种合同合计签订的电煤量占预计耗煤量的99.55%，其中：64家企业都签订了重点合同，重点合同签订的电煤量为12539万吨，占预计耗煤量的75.89%；7家企业签订部分市场采购合同，电煤量为639万吨，占预计耗煤量的3.87%；10家企业签订了有量无价合同，电煤量为3271万吨，占预计耗煤量的19.79%。

但各发电企业合同签订情况差异较大，从重点合同来看，最高的江苏天生港电厂，签订的重点合同占预计耗煤量的137%，
而最低的福建漳平电厂仅签订了12%。

图1   2008年各电厂重点合同签订比例分布图

从上图可知，重点合同签订电煤量占预计耗煤超过100%的有18家（上电股份由5家电厂组成），占统计电厂的28.13%；50%-100%的有37家（浙能投由11家电厂组成），占统计电厂的57.81%；低于50%的有9家，占统计电厂的14.06%。

2、重点合同的兑现率不高

按重点合同的往年兑现率估算，2008年调研发电企业的重点合同兑现率不超过84%。

从往年情况来看，各厂之间差异较大，64家电厂中，除上海外高桥三厂是2008年正式投运电厂外，有14家电厂的兑现率为100%，90%-100%有19家，70%-90%的8家，50%-70%的为19家，50%以下的为3家，比如重点合同签订率占预计耗煤量137%的天生港电厂，其2006年的合同兑现率为46.81%，2007年的合同平均兑现率54.7%。

图2   2007年各电厂重点合同兑现率的分布图

由于重点合同的兑现率较低，部分电厂采取了多签订重点合同的方式，保障电煤供应，64家电厂有18家重点合同签订电煤量占预计耗煤超过100%，其累计预计发电耗煤4450万吨，已签重点合同量4806万吨。

3、各省的合同签订情况差异较大

汇总各省情况，华东区域预计耗煤量16522万吨，签订重点合同12539万吨，分析往年的兑现率和今年的实际情况，2008年统计电厂的重点合同预计兑现率为83.73%。为保证生产需要，各发电企业积极努力，签订了市场采购合同638.6万吨，有量无价合同3270.5万吨，考虑运力紧张和煤矿资源紧缺，市场采购和有量无价合同以50%的兑现率进行估算（其中，浙能投有量无价合同兑现率以60%计算），2008年电煤缺口3841万吨，占预计耗煤量的23.25%。

表3   2008年各省市发电企业各类合同签订情况及电煤缺口

由上表可知：

●          浙江、安徽、福建的预计兑现率较高，主要是浙江的浙能投、国电北仑、国华宁海都属于集团性煤电合同签订方式，电煤量可以在集团中协调，对电厂来说增加了调节手段；安徽的大部分、福建的小部分电厂采用本地电煤，运力压力相对较轻，煤炭资源也相对丰富，有其区域优势，福建值得一提的是可门、宁德两个大电厂，虽然来煤均需在秦皇岛港口起运，但电厂落实了专用的运输船舶，兑现能力提高。

●          浙江、安徽的电煤缺口相对较少，分析主要原因，也是两个。一是安徽是煤炭大省，资源丰富，保证了电煤供应；二是浙江的浙能投作为省级发电集团，拥有较多的发电机组，集中采购的优势得以体现，并已签订了每月协商价格的有量无价合同2274万吨，电煤来源有保障。

上海、江苏、福建的电煤缺口相对较大，上海、江苏主要是兑现率比较低，而福建主要新电厂较多，合同签订量较少。

4、集团统一签订方式的电煤量和兑现率均高于电厂自我签订方式

重点合同签订量和兑现率都高于100%的电厂一共有8个电厂，分别是国电集团所属的常州电厂、北仑电厂、宿迁电厂、福州电厂，国华属下的太仓电厂、宁海电厂，有煤炭投资背景的田集电厂和合资电厂合肥二厂。

国电和国华所属电厂的电煤由集团统一采购调运，按月根据煤炭需求计划组织落实保障供应，均未发生由于煤矿、运力或其他原因造成的电煤无法兑现的现象。合肥二厂为合资发电企业，投运至今一直由淮南国投新集和淮北矿业集团两个大型煤矿保证电煤供应，有阶段性出现由于煤矿出煤情况和铁路车皮计划情况而导致的来煤不足情况，但未出现合同不兑现的现象。田集电厂隶属淮沪煤电有限公司，由上海电力股份和淮南矿业集团共同投资，电煤分别来自安徽丁集煤矿和淮南矿业集团，运力已安排。

调研电厂还有两个集团也是采取统一采购方式，分别为浙能投和上海电力股份。

浙能投所属的11家电厂的电煤由浙江浙能富兴燃料公司进行统一采购，2008年签订重点合同2182万吨，主要来源是神华、中煤、同煤、伊泰和淮南煤矿，兑现率在90%，燃料公司另与山西、内蒙其他煤炭公司签订了按月协商价格的合同2274万吨，兑现率估计在60%，两者合计3240万吨，浙能投总缺口500万吨左右。

上海电力股份公司重点合同签订电煤量最大为1337万吨，比全年预计电煤耗量高2个百分点，由上海电力燃料公司统一采购，一共签订了29个合同，电煤主要来源为山西、内蒙、河南、陕西、安徽、江苏（其中：神华、伊泰、满世、中煤的电煤量占了近60%），提供给上电股份所属的吴泾二厂、外高桥一厂、江苏贾旺、阚山等电厂。上海电厂海运来煤均委托中海发展股份有限公司承运，长江来煤大部分由长航货运公司承运，港内运输由燃料公司自行负责。但近两年上海电厂的合同兑现率较差，2006年为61%，2007年为50%，主要原因有：一是运力难度加大，中海公司多艘33年船龄的老旧船到期报废，新增运力跟不上；吴泾地区又受航道和夜航的影响；神华集团因为提高黄骅港装载效率，限制2.5万吨以下船舶数量，致使原本运力不足的困难，又新添了调运的难度；二是煤炭供需紧张，山西受矿难影响，一段时间内，除同煤、平朔等大矿还在生产外，其他地方煤矿一律停产，山西发煤站几乎无煤可发；山西、河南、安徽等产煤省，地方政府为保证省内电厂燃料的供应，限制煤炭出省，也进一步加剧了煤炭供应的紧张。上海电力股份公司目前正在发挥集团采购优势，派专人赴港口协调装船，加快船只周转速度，力争神华、伊泰、满世、中煤的合同兑现率能达到90%以上。保守估算2008年神华、伊泰、满世、中煤的合同兑现率80%，铁路运至贾旺电厂煤厂交货的兑现率80%，其他合同兑现率50%，则上海电力股份重点合同预计实际兑现电煤为1039万吨，缺口为250万吨。

总体来说，集团统一采购方式的合同签订量和兑现率要优于电厂自我采购方式。

三、电煤价格情况

2008年华东统计电厂签订量价落实合同13178万吨，原煤到厂价格为542.98元/吨（含税，下同），运费77.06元/吨，分别较2007年价格上涨64.47元/吨和18.00元/吨，增长率为13.47%和30.47%。

1、各省的电煤价格均涨幅较大

从分省电煤价格来看，2008年，已签订合同的电煤价格福建最高，为606.67元/吨，其它依次为上海553.25元/吨、浙江546.02元/吨、江苏535.61元/吨、安徽485.76元/吨，分别比2007年增加了114.78元/吨、68.17元/吨、45.62元/吨、71.44元/吨、46.53元/吨，增长率在9%-23%之间。其中运费价格也是福建最高，达102.91元/吨，其它依次为浙江98.52元/吨、江苏84.74元/吨、上海76.28元/吨、安徽38.95元/吨，分别比2007年增加了34.08元/吨、24.63元/吨、15.98元/吨、28.48元/吨、4.82元/吨，除安徽增长率为14.13%，其他省市均超过了23%。

福建电煤价格最高运价也最高，是因为福建本地的小煤矿只能提供小电厂用煤，其大电厂全部采用北方电煤，本身煤价就高并且为海运，运输价格超过100元/吨。

安徽省电煤价格较低，比最高的福建低了121元/吨，是因为安徽的发电企业基本购入的是本省煤炭，2008年安徽调研电厂签订购煤合同2322万吨，其中购本省电煤2081万吨，占合同量的89.64%，到厂价为477.20元/吨，比购外省电煤价格559.75元/吨低了82.55元；购本省电煤平均运价26.34元/吨，比购外省电煤的平均运价105.27每吨低了78.93元。

上海、江苏、浙江电煤价格相差不是很大，江苏稍低因为还有徐州矿务局提供了部分煤炭。浙江因为浙能投只提供了签订合同的平仓价或场地价，在此按运价100元/吨估算到厂价，会有一些差异，但差异不会太大。总体来说，三个省都是缺煤省，所需煤炭基本外购。

表4 各省市调研电厂2007年电煤实际价格及2008年已签合同电煤价格

如果进一步考虑合同约定热值，华东平均标煤价格为731.78元/吨，比2007年标煤价格涨了82.73元/吨，增长率为12.75%。四省一市标煤价格的高低排序不变，依然是福建、上海、浙江、江苏、安徽，差距稍微缩小，最低的安徽标煤价格比最高的福建低了99.98元/吨。

表5   2008年各省市调研电厂已签合同标煤情况表

2、市场采购合同的电煤价格远高于重点合同

2008年华东区域统计电厂签订的重点合同12539万吨，原煤到厂价538.97元/吨，运费77.92元/吨。签订市场采购合同量为639万吨，平均到厂原煤价为621.87元/吨，运费60.20元/吨。

和已签定的重点合同价格相比，市场采购到厂价格高了约83元/吨，运费低了约18元/吨。主要原因是639万吨电煤中有47%是安徽统计发电企业在本省内进行市场采购，一方面安徽电煤的价格相对其他省市较低，另一方面就近采购的运费较低。另外，市场采购是调研发电企业在年初进行，尚有约3841万吨电煤缺口需要在2008年逐渐通过市场采购弥补，2008年最终的价格还不明朗，但上涨的趋势却是可见的，外二、华能福州已签的市场采购电煤比重点合同的到厂价每吨高了170元左右。

表6   2008年已签订市场采购合同各电厂的具体情况